Calculadora de Flujo de Caja Operativo (CFO)
Método indirecto: CFO = Utilidad Neta + D&A + Cargos no caja − Ganancias no caja − ΔCapital de Trabajo.
Si el capital de trabajo aumenta, el flujo se reduce (consumo de caja).
Interpretación: CFO positivo y creciente indica que la operación genera caja suficiente para sostener crecimiento, servicio de deuda e inversión.
¿Qué es el Flujo de Caja Operativo (CFO)?
El CFO refleja la caja generada por la actividad principal del negocio. Se calcula por método indirecto ajustando la utilidad neta por partidas no caja y cambios en el capital de trabajo (AR, inventario, AP, etc.).
- Base: Utilidad Neta.
- No caja: + D&A + cargos no caja − ganancias no caja.
- Capital de trabajo: − (AR↑, Inv↑) + (AP↑) ± otros.
Preguntas frecuentes
¿Por qué restar el aumento de capital de trabajo?
Porque consume caja: más AR o inventario inmoviliza efectivo; menos AP implica pagar antes (salida de caja).
¿Intereses e impuestos van en CFO?
Sí, a través de la utilidad neta (ya están considerados). El ajuste típico se centra en partidas no caja y capital de trabajo.
¿Diferencia entre CFO y EBITDA?
EBITDA es un proxy operativo sin capital de trabajo ni impuestos/intereses.
CFO incluye estos efectos (vía utilidad neta y ΔWC), por eso está más cerca del flujo “real” operativo.
¿Cuándo usar modo detallado?
Cuando quieras entender el impacto de cada componente del capital de trabajo (AR, Inv, AP, otros) y detectar palancas de mejora de caja.